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Natixis Investment Managers驻波士顿的投资组合经理Janasiewicz表示,“从历史上看,面对此类地缘政治事件💛💕💝,市场会下意识地做出反应👙💓🥦,历史告诉我们,很多时候要忽略这类事件。有几件事值得强调🍊🥝🥥🍄。这次行动会持续多久?显然👝🍑🩱,持续时间越长👄,信心就会受到越严重的打击💘🍇🩳,最终会给市场带来压力🥦。”
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最近几周,摩根大通首席执行(xing)官杰米・戴蒙、贝莱德首席执行官拉里・芬(fen)克和桥水基金创始(shi)人雷・达利奥等华(hua)尔街领袖均警告称,沉重的债务负担可能引发市场动荡。目前美国赤字规模已超过(guo)国内生产总值(GDP)的6%,这在和平时期的美国经济中几乎前所未有(you)。
“我们看到的是典型的避险情绪👝,”Wilson资产管理公司的投资组合经理Matthew Haupt表示,“我们现在关注的是德黑兰的回应速度和规模🩱💛,这将决定当前走势的持续时间。通常这些走势在初期冲击后会逐渐消退。”
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随着美豆油需求强度的(de)逐步上行,或将新增约150万(wan)吨的需求增量,大致对应着750万吨(dun)的美国大豆,而USDA最(zui)新预期美豆油在25/26年度的期末库存仅仅69.4万吨,这一方面加速了库存预计极限去库的预期,另(ling)一方(fang)便也将通过美豆压榨增量进而加速改善美豆(dou)平衡表,暗示美豆油,美盘油粕比及美(mei)豆(dou)均有进一步上行的空间,受益(yi)于此国内定价的传导路径或为:A-全球植物油系统性上行(xing),而我国棕(zong)榈油进口依存(cun)度最高,上行(xing)定价也最为(wei)敏感,涨幅居前;B-我国进口大豆成本同步于美豆上涨,油粕定价同步上移。