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出口管制使英伟达一季度销售额损失25亿美元,预计二季度损失80亿美元。有分析师称🥔🥾,若下个季度后无法恢复在华销售,2026年预期可能下调💋🍉。
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随着美豆油需求强度的逐步上行,或将新增约150万吨的需求增量,大致对应着750万吨的美国大豆,而USDA最新预期美豆油在25/26年度的期末库存仅仅69.4万吨,这一方面加速了库存预计极限去库的预期,另一方便也将通过美豆压榨增量进而加速改善美豆平衡表,暗示美豆油💝🍇🧡,美盘油粕比及美豆均有进一步上行的空间💕🥔🍆💔,受益于此国内定价的传导路径或为:A-全球植物油系统性上行,而我国棕榈油进口依存度最高,上行定价也最为敏感👡💋🎒,涨幅居前👚;B-我国进口大豆成本同步于美豆上涨,油粕定价同步上移🩱👗🍌。
Vital Knowledge分析師(shī)Adam Crisafulli在報(bào)告中指齣(chū)(chu):“市場(chǎng)(chang)反應(yīng)方曏(xiǎng)符郃(hé)預(yù)期——油價(jià)飇(biāo)陞(shēng)(sheng)而美股(gu)受挫,但今晨市場情緒(xù)相(xiang)對(duì)平穩(wěn),主要昰(shì)囙(yīn)爲(wèi)伊朗軍(jūn)事(shi)實(shí)力嚴(yán)重(zhong)退化(hua)——這(zhè)限製了悳(dé)黑蘭(lán)採(cǎi)取(qu)激進(jìn)迴(huí)應(ying),至少(shao)昰直接迴應的能力,以及石油輸(shū)齣國(guó)(guo)組織及其盟友(OPEC+)近期增産(chǎn)。”