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总体来看👙👅🥿🥬,以伊冲突将使得地缘政治风险外溢,增强市场避险情绪👜🍓;供应方面,由于伊朗主要出口国包含中国🥾🧡😈,我国短期石油供应或受一定冲击,美国页岩油产量高增速预计补充部分供应缺口,但远期合约价格将抬升🧡;从影响后果来看🩲💯🩳💋,伊朗封锁霍尔木兹海峡将大幅影响石油供应,对全球经济造成严重冲击,并加大军事对抗风险👠,因此伊朗或通过其他方式间接影响航运👅🥿🥬🍈🥦,而非直接封锁海峡;短期恐慌情绪延续,但美伊谈判在即,地缘局势不确定性较大🥥👅,预计国际油价宽幅震荡🥝👚,原油系跟随成本波动。
在上周特朗普和马斯克之间的公开争吵之后🤬🍎👠,这位科技亿万富翁在周末开始悄悄向特朗普靠拢,当时洛杉矶开始出现骚乱和对移民搜查的**。
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华创证券也认为💋,在相对低利率环境下💛🍅😻,银行盈利和分红的稳健性依旧凸显🍉🍄🍄,且中长期资金入市的逻辑未变💘,股息率高、资产质量有较高安全边际的银行仍有绝对收益。
从市场复盘看👢,熊市结束、牛市未立的震荡区间向上突破条件与牛市确立条件相近🥕。预计2025Q2-Q3A股大概率处于震荡区间🍅🧅🥔,需待天时地利人和启动大级别行情🍋。新消费核心标的仍处景气趋势👿,高估值可维持🥬🧄,医药🍅😠、贵金属与之逻辑类似🍍🎒,不过要警惕消费扩散带来的短期调整。A股中期重回结构牛依赖科技产业趋势突破😈🍅,短期科技超跌反弹👚,中期仍在休整。6月因公募基金业绩比较基准调整🍋🩲🥾,或引发新一轮博弈💋🍌。