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这一转变恰逢(feng)特朗普(pu)总统关税言论的降温。自4月(yue)2日发布“解放日”声明后,特朗普已缓和威胁(xie)姿态(tai),启动的90天谈判期——尤其是与主要贸易对手——正显现进(jin)展(zhan)。
英伟达6月12日表示,仍在评估“有限的中国市场选择”,在确定新(xin)产品设计并获美**批准前(qian),已(yi)被排除在中国500亿美元的(de)数据中心市(shi)场之外。
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CFRA Research 高级(ji)股票分析(xi)师安吉洛・齐诺表示:“(我们看到)市(shi)场对竞争压力的担忧加剧,且实现显著(zhu) AI 货币化的时(shi)间(jian)周期(qi)更长。”
多重因素共振下(xia),债市进(jin)一步走强的可能性相对有限,或继续(xu)维持震荡行情。其一,中美(mei)伦敦会议的结(jie)果虽(sui)整体符合我们预期,但此前市场投资者(zhe)基于日内瓦声明的线性外推,对本次会谈抱有较高期待,或导致出现一定预期差,但(dan)债券市场并未对此进行(xing)过多反应;其二,10年国(guo)债收益率再度来到1.65%关口(kou),市场多(duo)头情绪相对疲软或导(dao)致止(zhi)盈(ying)情绪(xu)有所升温(wen),在政策(ce)利率进一步调整前收益率持续走低的可能(neng)性较为有限;其三,央行6月5日超预期宣布开展10000亿元买断(duan)式逆回购操作后,流动性并未出现持续性宽松,资金面仍对债市多头情绪构成一定制约。
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“显然,最大的疑问是,这会持续多久?”东京大和资本市场的经济研究负责人Chris Scicluna在谈到中东局势时表示,“市场已经正确地反映了股票下跌、油价和黄金上涨。”