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英伟达CEO黄仁勋在接受(shou)采访时表示,因美国芯片管制,英伟达不再将中(zhong)国市场纳入(ru)业绩预(yu)测。他不指(zhi)望美国取消出口(kou)管(guan)制,但称若(ruo)取消将是巨大惊(jing)喜。
随(sui)着(zhe)5月数据出炉,本文将对(dui)从4月解放日对等关税到中美日内瓦和谈这一阶段欧美进口市场进行回顾,以对(dui)市场最悲观的这一时期是市场(chang)的具体表现(xian)一探究竟(jing)。
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凱(kǎi)投宏觀(guān)分析師(shī)Paul Dales在一(yi)份報(bào)告中錶(biǎo)(biao)示,英國(guó)GDP下滑(hua)的消息也(ye)預(yù)示着英國央行(xing)可能在8月份降息。他説(shuō),4月份(fen)GDP下降0.3%,支持了第一季度(du)0.7%的增幅不可持續(xù)的(de)觀點(diǎn)。但第二季度的數(shù)據(jù)可(ke)能會(huì)誇(kuā)(kua)大經(jīng)濟(jì)疲輭(ruǎn)的程度(du),從(cóng)而緩(huǎn)解對(duì)經濟衰(shuai)退(tui)的(de)擔(dān)憂(yōu)。不過(guò),Dales稱(chēng),由于新關(guān)稅(shuì)導(dǎo)緻海外需求(qiu)疲輭,以及國(guo)內(nèi)企業(yè)爲(wèi)瀰(mí)(mi)補(bǔ)4月份增(zeng)稅帶(dài)來(lái)的成本上陞(shēng)而削減(jiǎn)開(kāi)支(zhi),該(gāi)國經濟將(jiāng)受到拕(tuō)纍(léi)。他補充説,這(zhè)些囙(yīn)(yin)素尚不足以促使英(ying)國央行在(zai)下(xia)週(zhou)降息。在以色列对伊朗展开空袭后,原油价格周五创出三年多来最大上涨😻💯💘💖。空袭行动引发了人们对中东地区发生更大范围冲突的担忧🍎,该地区原油产量占全球的三分之一💛💋💘。
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从市场复盘看,熊市结束、牛市未立的震荡区间向上突破条件与牛市确立条件相近。预计2025Q2-Q3A股大概率处于震荡区间👄🥒,需待天时地利人和启动大级别行情。新消费核心标的仍处景气趋势,高估值可维持🩰🍏,医药、贵金属与之逻辑类似🥥,不过要警惕消费扩散带来的短期调整🍒。A股中期重回结构牛依赖科技产业趋势突破🍉💝,短期科技超跌反弹🥿,中期仍在休整。6月因公募基金业绩比较基准调整💖👄,或引发新一轮博弈👢。