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2025年的夏天,不仅仅对哈根达斯而(er)言是(shi)一个重要的节点,对于其他头部的冰淇淋品牌来说同(tong)样关(guan)键(jian):对于蒙牛、伊利等乳企而言(yan),液态(tai)奶业务去年出现增长瓶颈,毛利率更高的(de)冰淇淋业务可以提供业绩补充;对于和路雪而言,按照联合利(li)华的计划,其将在今年内独立上市,面对即(ji)将到(dao)来的新(xin)身份,需要把这一仗打得更漂亮。
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“我曾问那些车主说过去开BBA,为什么现在会买阿维塔🥿👙💟👅?他们说买阿维塔是因为已经开过BBA了👞。然后🥻🥥,他们又说‘现在还有谁会买BBA,可能那些没有开过BBA的人还会买吧’💟🍒。”
立足当前,海外宏观环境(jing)的不确定性或为(wei)7月行情增添新的(de)看(kan)点。与(yu)往年不(bu)同(tong),2025年呈现出宏观逻辑交易大(da)年的特(te)征,主要原(yuan)因在于特朗普**关税政策对全球贸易形势(shi)带来高度(du)不确定性扰动。特朗普(pu)于4月9日宣布(bu)对(dui)等关(guan)税暂停90天实施,7月(yue)9日即为暂停期限的截(jie)止日期。从最(zui)新(xin)情(qing)况来看,特朗普**除了与英国达(da)成贸易协议外,与欧盟、日本、韩国等其他经(jing)济(ji)体的谈判过程并(bing)不顺利,于7月9日前达成协议(yi)的(de)可(ke)能(neng)性相对有限。当前特朗普**已开始释放(fang)进一步延长关税暂停期限的积极信号,但关于如何界定某个国家是否属于可延长暂停期限的“善意谈判”类型,或仍(reng)存较大不确定性。极端情况下,特朗普对等关税于7月(yue)9日全面落地(di),或造(zao)成全球贸(mao)易摩擦显著升温,对(dui)宏观经济、风险偏好、资本流动等一(yi)系列因子的影响(xiang)不容忽视。