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“今年以来👡🍎🍈🥔,A股正在迎来新的机遇。”近日,国盛证券研究所副所长👢🍓🥒👛、首席钢铁行业分析师笃慧在上海证券报主办的“上证·首席讲坛”上,从康波周期视角探讨了全球经济格局的变化🥻🥕👚,分析了未来大类资产配置所面临的机遇和挑战。
本周(zhou)周初,关税传来(lai)乐观消息,周三美国财(cai)政部长贝森特称(cheng),只(zhi)要美国主要(yao)贸易伙伴(ban)在当前谈判中(zhong)展现“诚意”,特朗(lang)普**愿将现有的90天关(guan)税暂停期延长(zhang)至7月9日之后。他还称“如果有人不谈判,那么我们就不(bu)会谈判”。
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沃(wo)勒作为(wei)内部候选人,提(ti)出一条折中道路。与鲍威尔不同(tong),他认为特朗普关税仅(jin)会短暂推高通胀,近期更暗示可能需要降息防止经济衰退。分析(xi)指出,沃勒的优势在于精通美联储运作机制,能确保政策连贯性;劣势则是缺乏白宫青睐,且观点不够“鸽派(pai)”,不能(neng)满足特朗普的降息诉求。
國(guó)泰海通的一(yi)組迴(huí)遡(sù)數(shù)據(jù)也許(xǔ)對(duì)比更爲(wèi)突齣(chū),今年距(ju)離(lí)2015年牛市頂(dǐng)點(diǎn)已過(guò)去近10年,然而到(dao)目前(qian)爲止(zhi)超越前高的行業(yè)卻(què)寥寥無(wú)幾(jǐ),不聲(shēng)不響(xiǎng)(xiang)的銀(yín)(yin)行成爲其中之一,竝(bìng)大幅跑贏(yíng)TMT。銀行憑(píng)借(jie)長(zhǎng)期穩(wěn)健的超(chao)額(é)收益,使其成爲防禦(yù)性底倉(cāng)的優(yōu)選(xuǎn)。福利巢
尽(jin)管美国表(biao)示伊核协(xie)议谈判比较艰难,本(ben)次谈判结果也(ye)并不乐观,但美国方面依(yi)然是以谈判为目标。尽管伊朗态度比较坚决(jue),在铀浓缩(suo)问题上不肯(ken)妥协,但伊朗的本意(yi)也是想(xiang)向着谈判继续推进。双方的根本目的并不(bu)是战争,而是在谈判桌上达成一(yi)致。本次以色(se)列的袭击大(da)概率是由(you)美国支持或默许,在美伊谈(tan)判(pan)之(zhi)前(qian)对(dui)伊朗施压的手段。