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伊朗迅速做出回应💋,向以色列派遣了一批无人机,但目前尚不清楚这些无人机是否造成了任何损害。其中部分无人机在约旦上空被拦截。
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从国内甲醇进口情况(kuang)看,从海(hai)关公布的数据来看,2025年1-4月中国甲(jia)醇累计(ji)进口量为286.48万吨,同比下(xia)跌31.49%。今年以来国(guo)内外装置(zhi)的超预期(qi)检修(xiu)使得甲醇(chun)市场整体供应量相对紧张,一季(ji)度进口量(liang)仅有207万吨(dun)附近,较去年四季度减少(shao)近40%,与(yu)去年(nian)一季度相(xiang)比也减少30%以(yi)上。从季节性上看,二季度甲醇进口(kou)量增加仍是(shi)大概率事件,若冲突持(chi)续,6-7月到(dao)港量再度下降,进而加剧供应缺(que)口,而非伊朗货源(如(ru)沙特(te)、阿(a)曼)短期难以弥(mi)补(bu)缺口,中(zhong)国港口甲醇库存可能加速去化(hua),带来现货(huo)价格的跳(tiao)涨。由于国内沿海甲醇以外采为主(zhu),甲醇占烯烃成本60%-70%,甲醇价格上涨将压缩下游MTO装置(zhi)利润,江苏斯尔邦、宁波富德等企业可能被迫停车检修,需求(qiu)萎缩(suo)或反噬甲醇价格。而夏季为甲醛等传统下游(you)淡季(ji),高价甲醇可能抑制采购意愿,形成“有价无市”局面。中长期(qi)来看,若冲(chong)突升级为长期对峙或制裁加码,伊朗甲醇出口受限可能常态化,虽然国际买家可以转向美(mei)洲或东南亚货源(yuan),但(dan)新增产能周期较长,供应紧张或延续至2026年乃至(zhi)2027年。短期来看,关(guan)注港口库存变化及伊朗装置动态,若冲突未造成实质性停产,价格冲高后(hou)或回落。
从市场复盘看,熊市结束、牛(niu)市未立的震荡区间向上突破条件与牛市确立条件(jian)相近。预计2025Q2-Q3A股大概率处于震荡区(qu)间,需待天时地利(li)人和启动大级别(bie)行情(qing)。新消(xiao)费核(he)心(xin)标的仍处景气趋势(shi),高估值可维持,医药、贵金属与之逻辑类似,不过(guo)要警惕消费扩散带来的短(duan)期调整。A股(gu)中(zhong)期重回结构牛依赖科技产业趋势突破,短(duan)期科技超跌(die)反弹,中期(qi)仍在休整(zheng)。6月因公募基金业绩(ji)比较基准调(diao)整,或引发新一轮博弈。
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据报道,美国一些最大(da)的零售商正在探索稳定币(bi)的应(ying)用,并可能发行自己的代(dai)币。此举可能会改变他们的支付系统,减少对银行的依赖,并降低(di)费用。消息人士透露(lu),沃(wo)尔玛、亚马逊和Expedia已(yi)探讨在美(mei)国发行自己的稳(wen)定币(bi)。稳定币是一种设计为与实际资(zi)产(如法定货币,通常指美(mei)元)保持一一(yi)对应关系的数字代币。